data-v-4d3e2fd7>本文来自微信公众号:,编辑:郴嘉泉,头图来自:视觉中国世事太难料!上周,我们写了,分析特朗普对中国科技企业的态度出现了微妙的转变。没想到变化比我们想象的还快,这个假期出现超级黑天鹅:特朗普病了!以前,网友们对特朗普变化莫测的性格和做事风格,非常不满,会骂他:“疯子,神经病”。这回,特朗普是真的病了。当地时间10月2日零时54分,美国总统特朗普发布推特说,他和第一夫人梅拉尼娅新冠病毒检测均为阳性,并表示他们将马上进入隔离和康复程序。这一消息,让全球炸锅!受特朗普中招消息影响,全球市场巨震。美股大跌,黄金和原油也大幅下跌。最新消息是,特朗普已经住院治疗,当地时间10...... Last article READ

2020,宁德时代走入“围城”

  文/柳牧宗

  来源:钛媒体(ID:taimeiti)

  LG 化学、宁德时代的发展路径殊途同归,最终目的都是为了增强成本优势,可以预见,在未来 5 年到 10 年,两强竞争将更加白热化。

  前几日,在特斯拉“电池日”上,特斯拉发布了全新的“4680”型电池,续航里程提高 16%、能量密度提高五倍、动力输出提高六倍的性能,并未给市场带来惊喜,“百万英里电池”的跳票,让期待一场动力电池技术革命到来的资本市场倍感失望。

  发布会过后,失望情绪也蔓延到整个动力电池行业,作为特斯拉在国内最重要的合作伙伴,宁德时代股价也出现下跌情况。而就在几周之前,这家全球动力电池巨头市值一度暴跌超 400 亿元,一时间被推向风口浪尖。

  市场不禁追问,“白马股”宁德时代到底怎么了?

  主攻 811 电池背后,技术路线之争浮出水面

  今年以来,连续多起电动汽车“自燃”事件,引发人们对于 NCM 811 型三元锂电池技术路线安全性与成熟度的讨论,国内力推 811 电池技术的宁德时代,也成为业界关注的焦点。

  9 月初,电池、汽车产业界流出的一则传言,彻底引爆了舆论。传言称,宁德时代将放弃“811”电池,将内部重心转向“523”作为主要开发方向。受此影响,宁德时代股价出现剧烈波动,9 月 7 日到 9 月 8 日两天,市值合计损失超过 400 亿元。

  针对该传言,宁德时代相关业务负责人很快出来辟谣,称 811 仍将是宁德时代的主攻战略,多条线路并行一直是公司发展电芯业务的核心思想,并表示“这是动力电池争取主导权和话语权的必选之路,如果放弃了 811,那就是放弃了高端市场。”

  那么,宁德时代为何对 811 电池如此之重视?

  据了解,811 三元锂电池采用镍钴锰8:1:1 的配比,由于镍含量更高,提升了能量密度,能够为电动车带来更长的续航,同时伴随着正极材料配比的变化,成本较高的钴含量进一步降低,做到了成本低、电量高,因此成为电动乘用车最主流的电池技术之一。

  目前,包括宁德时代、LG 化学、松下在内的主流电池供应商,都在主推这类高镍化、低钴化电池,且动作频频,市场竞争异常激烈。

  今年 3 月,LG 化学与浦项化学签署了一份供货合同,将购买价值 16 亿美元的 12.5 万吨高镍正极材料,以提升高镍电池的市场竞争力;松下供应特斯拉的“2170”电池也是高镍化电池,不久之前也宣称,计划在五年内将其能量密度再提高 20%,足可见对高镍电池的重视程度。

  截至目前,蔚来、威马、广汽、华晨宝马、北汽新能源、小鹏等多家车企均搭载了宁德时代的 811 电池,刚在北京车展亮相的宝马 iX3 也搭载了该电池组。可以说,811 电池仍是高端电动汽车品牌的首选,宁德时代不会坐视对手蚕食这一市场。

  虽然 811 电池拥有超强的电量密度及较低的成本,但由于镍的活性较大,在受到高温、撞击等外部因素影响时,容易引发热失控,导致电池起火自燃,留下安全隐患。

  今年夏天,广汽新能源 Aion S 车型出现多起自燃事故,其搭载的便是由宁德时代提供的 NCM 811 高镍三元电池。不过,据广汽方面近期的回应来看,车辆自燃问题可能出在电池包装、封装和装配的 PACK 设计上,而非电芯本身质量问题。也有券商调研认为,5 月份的烧车事件,电动车自燃的原因可能是个别电芯品控问题,电池内部出现金属颗粒,导致刺穿隔膜引起着火,与 811 材料没有关系。

广汽 Aion S 广州起火自燃,图源:网络

  众说纷纭之际,作为电池供应商,宁德时代并未对此做出调查回应。

  除了高镍电池外,磷酸铁锂电池也是主流车企的选择,最大的优点是成本更低廉且安全性较高,但续航方面相较高镍电池差距不小,大多应用在 400kM 以下的纯电动车型当中。

  不过,随着技术进步,磷酸铁锂电池的续航性能大大改善。今年 3 月,比亚迪高调推出一款“刀片电池”,兼顾了三元锂电池的长续航性能以及磷酸铁锂的强安全性,引发市场对于动力电池线路之争的讨论。

  过去几年,磷酸铁锂电池在与三元锂电池的竞争中落败,截至 2019 年,三元锂电池已经占据了 70% 以上的市场份额,双方线路之争一度销声匿迹,比亚迪“刀片电池”的出现,或引发厂商跟进这一技术,使磷酸铁锂电池重回竞争赛道。

  据悉,宁德时代也在进行磷酸铁锂电池技术研发,但目前续航性能恐怕无法比拟比亚迪的“刀片电池”。

  特别值得注意的是,今年下半年,国产 Model 3 车型开始采用宁德时代的磷酸铁锂电池及三元锂电池。以特斯拉追求极致成本的强势作风,假若将磷酸铁锂电池作为动力电池主流技术路线,或将对整个动力电池市场格局产生重大影响,这对于重注 811 技术路线的宁德时代来说,恐怕并不是一个好消息。

  被 LG 化学反超

  811 电池自燃事件频发,给宁德时代带来一定负面影响,丢掉冠军宝座,则让这家全球动力电池巨头“如鲠在喉”。

  据韩国市场调研机构 SNEResearch 数据显示,2020 年上半年,全球动力电池装机量中,LG 化学市场份额达到 24.6%(同比增长 82.8%),超越宁德时代的 23.5%(同比下滑 28.1%),拿下全球第一宝座;7 月,LG 化学以 26.8% 的市场份额,再次超过 25.4% 的宁德时代,日本供应商松下拿下 13% 的市场份额,位居行业第三。

数据来源:SNEResearch

  这一消息足以令市场错愕,要知道,在 2017 年到 2019 年,宁德时代连续三年稳坐动力电池王者宝座,去年 LG 化学还只排在第 4 位。

  为何 LG 化学市场份额暴涨,反超宁德时代?主要原因在于其在欧洲市场的崛起以及国内特斯拉销量增长的带动。

  中汽协数据显示,今年上半年,欧洲新能源汽车销量同比增长 52%,达到 40.33 万辆,超越中国成为最大的新能源汽车市场,欧洲车企动力电池供货商 LG 化学也赚得盆满钵满。

  同时,随着 LG 化学通过绑定特斯拉首度打入中国市场,以及今年国产特斯拉 Model 3 销量的强势上升,LG 化学的电池出货量也迅猛增长,动力电池应用分会研究部数据显示,今年上半年 LG 化学在国内的装机量达到了 2.5GWh,同比增长 44764.1%,而宁德时代在上半年还没有开始向特斯拉供货。

  国内受疫情、补贴退坡等影响,新能源汽车销量同比下滑 44% 至 33.5 万辆,动力电池装机量约 17.5GWh,同比下降 42%。

  此消彼长之下,宁德时代只能坐看市场份额被吞噬,而 LG 化学、松下还在加速向国内渗透,在此情势下,国内扩产能、出海谋发展就成为宁德时代的既定战略目标。

  国内方面,在 2019 年年报上,宁德时代公布了四项电池厂的扩建计划,分别是:投资 100 亿元人民币建设宁德车里湾锂离子电池生产基地项目,产能规划 45GWh;湖西锂离子电池扩建项目将新增锂离子电池,年产能约 16GWh;江苏动力及储能锂离子电池研发与生产项目将新增锂离子电池,年产能约 24GWh;四川时代动力电池项目一期将新增锂离子电池,年产能约 12GWh。

  出海方面,宁德时代已有动作。去年 10 月,宁德时代首座位于德国图林根州的工厂开工建设,计划 2021 年投产,届时将向欧洲的整车企业供应电池。不久之前,宁德时代也与印尼达成了在该国建设锂电池工厂的协议,同时,宁德时代发行 15 亿美元境外债券,试图打开海外的融资渠道,为其在海外建设基地及业务拓展做准备。

  钛媒体注意到,由于 LG 化学与宁德时代的市场份额咬得很紧,业内关于宁德时代未来“逆袭”的讨论也引发关注。

  据了解,LG 化学最大的优势在于其相对完善的全球化产业布局,韩国市场的起亚、现代等,美国市场的通用、福特等,欧洲市场的沃尔沃、奥迪等,中国市场的特斯拉、上汽通用等,都是其全球化客户。

  正因如此,LG 化学根本不愁订单,前不久 LG 化学宣布已在全球范围内获得 1250 亿美元的订单,并计划进一步扩大全球工厂的产能,这足以令其继续保持较长一段时间的市场优势。

  另外,LG 化学在产业链上的布局也非常完善。上游段,LG 化学与澳大利亚锂矿企业 Pilbara Minerals 公司合资在韩国建造锂加工厂,与 Nemaska Lithium、赣锋国际、Kidman 等矿企签订氢氧化锂供应协议,确保原材料供应;中游段,LG 化学与华友新能源合资设立公司,生产锂电三元前驱体和正极材料,采购上海恩捷锂电池隔膜产品等;下游段,LG 化学还是全球的软包巨头,其软包线路安全性能更高,为不少车企所青睐。

  再来看宁德时代,据不完全统计,其已从宝马、大众、沃尔沃等国际车企处获得价值数千亿元的订单,并与上汽、广汽、吉利、东风、北汽等国内车企建立了广泛合作,未来订单数量也将井喷式增长。

  宁德时代对国内电池产业链的影响和控制,也不容小觑。据《界面新闻》报道,宁德时代对正负极材料供应商具有较强的把控力,通过给予订单或者参股的方式,让材料供应商快速发展壮大上市,获利并分散风险。

  同时,宁德时代在 8 月 11 日宣布,拟出资 190 亿元,以证券投资方式对境内外产业链上下游优质上市企业进行投资,进一步增强产业话语权。

  综合来说,LG 化学、宁德时代的发展路径殊途同归,最终目的都是为了增强成本优势,可以预见,在未来 5 年到 10 年,两强竞争将更加白热化。

  参考资料:

  车东西——《宁德时代失去动力电池铁王座!LG 化学凭何上位?》

  界面新闻——《装机下滑、技术受质疑,宁德时代如何“赌”回霸主之位?》

  集微网消息(文/隐德莱希)9 月下旬以来路透社和《金融时报》接连报道,内容涉及转发一份疑似由美国商务部工业与安全局(Bureau of Industry and Security)签发的文件,根据该文件内容显示,针对中芯国际及其子公司和合资公司出口的某些产品,将受到出口管制。   中芯国际曾在 9 月 28 日发布公告称“截至本公告披露日,本公司并未收到此类官方消息。”   10 月 4 日晚间,中芯国际对此事再次进行回应,表示已经知悉美国商务部工业与安全局 (BIS)确实已经根据美国出口管制条例 EAR744.21(b)向部分供应商发出的信函,信函内容显示,对于向......Next article READ